Кратко: Безуспешное преследование Воланда приводит Ивана в клинику, а его попытку сказать правду принимают за безумие.
Окружающие судят об Иване по внешнему поведению и потому не способны услышать правдивое содержание его рассказа.
Авторский пересказ «Кратчайшее.рф» — строго в рамках этой части, по тексту произведения.
После смерти Берлиоза Иван пытается задержать загадочного иностранца. Рядом с Воландом он замечает длинного клетчатого гражданина Коровьева и огромного черного кота Бегемота, который ходит на задних лапах, пытается заплатить за проезд и самостоятельно садится в трамвай. Компания двигается с невозможной скоростью и вскоре разделяется. Иван преследует ее по московским улицам, но каждый раз отстает. Уверенный, что преступники направились к Москве-реке, он врывается в чужую квартиру, забирает бумажную иконку и венчальную свечу, а затем бросается в воду, поручив одежду неизвестному человеку.
Когда Иван выходит из реки, одежда исчезает. Ему остаются полосатые кальсоны, рваная толстовка, свеча и иконка. В таком виде поэт идет в дом Грибоедова, где располагается МАССОЛИТ. В ресторане писатели обсуждают исчезновение Берлиоза и ожидают председателя, еще не зная о его смерти. Появление Ивана вызывает смех и тревогу. Он требует немедленно поймать иностранного консультанта, называет его убийцей и пытается объяснить, что тот заранее знал о трамвае. Но бессвязная речь, драка и странный вид убеждают окружающих, что поэт заболел.
Ивана связывают, грузят в автомобиль и доставляют в психиатрическую клинику профессора Стравинского. Врач спокойно выслушивает рассказ о Понтии Пилате, черном маге и говорящем коте. Он не спорит с пациентом напрямую, а предлагает проверить практический результат его намерений. Если Иван немедленно отправится в милицию в белье и с иконкой, его все равно вскоре вернут в больницу. Поэт вынужден признать разумность этого вывода. Ему дают лекарство, после которого тревога ослабевает, хотя загадка Воланда остается неразрешенной.
Тем временем события перемещаются в нехорошую квартиру № 50 на Большой Садовой, где жили покойный Берлиоз и директор театра Варьете Степан Богданович Лиходеев. Степа просыпается после тяжелого пьянства и обнаруживает у себя Воланда. Иностранец заявляет, что директор накануне подписал контракт на семь выступлений профессора черной магии. Документ, подпись и печать кажутся настоящими, но Лиходеев ничего не помнит. В квартире появляются Коровьев, кот Бегемот и рыжий Азазелло. Свита осуждает Степу за безделье, пьянство, служебные романы и использование должности в личных целях.
Азазелло предлагает выбросить Лиходеева из Москвы. Мгновение спустя Степа оказывается на берегу моря в Ялте, не понимая, как преодолел огромное расстояние. Так Воланд получает квартиру, которая становится штабом его свиты. Председатель жилищного товарищества Никанор Иванович Босой приходит выяснить, почему посторонние заняли помещение. Коровьев быстро соблазняет его выгодным договором и взяткой. Полученные рубли чудесным образом превращаются в иностранную валюту, после чего Босого арестовывают за незаконное хранение долларов.
Московские события развиваются по законам сатирического гротеска. Волшебство не создает человеческие пороки, а лишь делает их видимыми и доводит последствия до абсурда. Степа наказан не за неверие в чудеса, а за безответственность; Босой — за готовность взять взятку; литераторы не слышат Ивана, потому что оценивают только удобную внешнюю версию случившегося. Сам Иван постепенно меняется. Оказавшись в тишине клиники, он начинает отличать стремление произвести впечатление от настоящей необходимости понять увиденное. Погоня по городу заканчивается, но внутреннее расследование героя только начинается.